2025 年上半年，，，，，，中国肉羊产业在复杂的市场环境中呈现出显著的结构性调整特征。。。。。。

国家统计局数据显示，，，，，，全国羊出栏量、存栏量、羊肉产量均创近年同期新低，，，，，，而羊肉进口量则逆势增长，，，，，，形成 "三降一升" 的特殊格局。。。。。。

这一现象背后，，，，，，既有长期产能去化的累积效应，，，，，，也有短期成本压力、政策调整和国际市场波动的叠加影响。。。。。。

本文将从生产端、供应端、消费端和国际市场四个维度展开深度分析，，，，，，揭示行业运行的内在逻辑与未来趋势。。。。。。

五年同期最低，，，，，，产能去化进入深水区

2025 年上半年全国羊出栏量为 1.328 亿只，，，，，，同比减少 5.7%，，，，，，创 2021 年以来同期最低水平。。。。。。

分季度看，，，，，，一季度出栏 6760 万只，，，，，，同比减少 6.6%；；；；；；二季度出栏 6520 万只，，，，，，降幅收窄至 4.7%，，，，，，显示产能去化速度边际放缓。。。。。。

这一变化背后存在多重驱动因素：

1. 存栏基础持续弱化：2025 年一季度末羊存栏量降至 3.0005 亿只，，，，，，同比减少 6.9%，，，，，，为近五年最低水平。。。。。。能繁母羊存栏量从 2023 年的 1.25 亿只降至 2025 年的 1.15 亿只，，，，，，直接导致可出栏羔羊数量减少。。。。。。

中小养殖户因长期亏损退出市场，，，，，，规模唬唬唬唬唬化牧场占比虽升至 48%，，，，，，但补栏意愿受成本压力制约明显。。。。。。

2. 养殖成本高企挤压利润空间：饲料成本占肉羊养殖总成本的 60%-70%，，，，，，尽管 2025 年玉米、豆粕价格同比下降 5.79% 和 5.46%，，，，，，但舍饲模式下的综合成本仍居高不下。。。。。。

以许昌市为例，，，，，，活羊养殖成本约 22-24 元 / 公斤，，，，，，而活羊价格仅 22 元 / 公斤，，，，，，出栏一只 60 公斤育肥羊约亏损 120 元。。。。。。这种持续的亏损状态迫使养殖户减少存栏规模。。。。。。

3. 政策调控与市场周期共振：环保政策趋严导致 30% 中小牧场关停，，，，，，叠加 "羊周期" 下行阶段的自然去产能，，，，，，形成政策与市场的双重挤压。。。。。。

2021-2024 年羊肉价格持续下跌 14%，，，，，，2025 年 4 月活羊价格同比下降 11.18%，，，，，，进一步削弱了养殖户的补栏动力。。。。。。

两年首现环比增长，，，，，，行业拐点初现

2025 年二季度末羊存栏量为 3.0083 亿只，，，，，，同比减少 6.2%，，，，，，但环比增加 78 万只，，，，，，增幅 0.3%，，，，，，这是自 2023 年二季度以来的首次环比增长。。。。。。

这一转折性变化释放出积极信号：

1. 价格企稳提振补栏信心：2025 年二季度活羊价格结束连续下跌趋势，，，，，，全国集贸市场均价稳定在 30.68 元 / 公斤，，，，，，同比降幅收窄至 3.61%。。。。。。

河北唐县等地肉羊价格从第 7 周的 22 元 / 公斤回升至第 19 周的 23.55 元 / 公斤，，，，，，养殖户对后市预期改善，，，，，，部分地区出现阶段性补栏。。。。。。

2. 政策支持与金融创新发力：地方政府通过补贴政策引导产能恢复，，，，，，如凉州区对新扩建肉羊养殖场给予最高 30 万元奖补，，，，，，并提供贷款贴息。。。。。。金融创新工具如 "活体抵押贷款" 试点，，，，，，有效缓解了养殖户的资金压力，，，，，，推动存栏结构优化。。。。。。

3. 产业链上下游协同调整：屠宰加工企业库存消化接近尾声，，，，，，对优质羔羊的采购需求增加，，，，，，带动养殖户调整存栏结构。。。。。。

2025 年二季度新生羔羊数量同比降幅收窄至 3.36%，，，，，，预示未来 6-8 个月出栏量有望逐步回升。。。。。。

四年同期最低，，，，，，供给收缩成主基调

2025 年上半年羊肉产量 210 万吨，，，，，，同比减少 4.6%，，，，，，为 2021 年以来同期最低水平。。。。。。

分季度看，，，，，，一季度产量 106 万吨，，，，，，同比减少 5.1%；；；；；；二季度产量 104 万吨，，，，，，降幅扩大至 5.4%，，，，，，反映出产能去化对供给端的滞后影响：

1. 出栏量与胴体重双重拖累：出栏量减少直接导致总产量下降，，，，，，同时肉羊平均胴体重未出现显著提升。。。。。。以河北省为例，，，，，，育肥羊出栏体重维持在 60 公斤左右，，，，，，屠宰率约 45%，，，，，，产肉效率未实现突破。。。。。。规模唬唬唬唬唬化牧场虽在品种改良上有所投入，，，，，，但效果尚未完全显现。。。。。。

2. 屠宰加工环节产能过剩：中小屠宰企业受进口羊肉冲击严重，，，，，，2025 年上半年进口冷鲜羊肉价格 27.04 元 / 公斤，，，，，，较国内活羊价格低 3.75 元 / 公斤，，，，，，导致部分企业限产或转型。。。。。。行业集中度提升过程中，，，，，，短期产能利用率不足加剧了产量收缩。。。。。。

3. 疫病防控压力持续存在：2025 年春季部分地区爆发小*反*刍*兽*疫，，，，，，虽未形成大规模流行，，，，，，但导致局部地区出栏节奏紊乱。。。。。。防疫成本增加进一步压缩了养殖利润空间，，，，，，部分养殖户选择提前出栏以规避风险。。。。。。

量价齐升冲击国内市场

2025 年上半年羊肉进口量 21.3 万吨，，，，，，同比增加 4.7%；；；；；；进口金额 58.29 亿元，，，，，，同比激增 27.6%，，，，，，呈现 "量增价涨" 特征。。。。。。

这一现象背后存在深层逻辑：

1. 国内外价差驱动进口需求：澳大利亚、新西兰等主要来源国因干旱导致羊肉减产，，，，，，但通过基因改良维持产量高位，，，，，，2025 年对华出口占比超 50%。。。。。。

中*澳*自*贸协定将羊肉进口关税从 2015 年的 12%-23% 降至 2025 年的 3.8%，，，，，，2026 年将实现零关税，，，，，，进一步放大了价格优势。。。。。。2025 年 5 月进口羊肉均价 26.87 元 / 公斤，，，，，，较国内羊肉价格低 32.4%。。。。。。

2. 国内供需缺口持续存在：2025 年上半年国内羊肉产量 210 万吨，，，，，，同比减少 10 万吨，，，，，，而全年消费量预计突破 600 万吨，，，，，，供需缺口约 50 万吨。。。。。。

进口羊肉在餐饮、加工领域的渗透率提升，，，，，，尤其是预制菜、休闲零食等新兴市场对进口高端产品需求旺盛。。。。。。

3. 进口来源集中度风险加剧：澳大利亚、新西兰占中国羊肉进口总量的 98.7%，，，，，，2025 年受干旱影响，，，，，，两国羊肉出口价格同比上涨 19.2%，，，，，，导致进口金额增幅远超进口量。。。。。。这种高度集中的进口结构使国内市场易受国际供应链波动冲击。。。。。。

周期反转中的战略机遇

综合产业周期规律与政策导向，，，，，，预计 2025 年下半年将出现三大转折：

1. 价格传导机制重构：存栏量触底与进口增量形成博弈，，，，，，2025 年二季度羊肉价格环比微涨 0.2%，，，，，，结束连续四年下跌趋势。。。。。。

随着存栏结构优化完成，，，，，，四季度活羊价格有望突破 35 元 / 千克，，，，，，羊肉批发价回升至 65 元 / 千克，，，，，，养殖利润回归合理区间。。。。。。

2.进口量增速放缓：国际市场供应趋紧叠加国内产能恢复，，，，，，预计全年进口量增速收窄至 3% 以内，，，，，，进口依存度从 2024 年的 11% 降至 10%。。。。。。

3.产业集中度提升：头部企业通过兼并重组，，，，，，市场份额将从 2024 年的 18% 提升至 2025 年的 25%，，，，，，形成 3-5 家年出栏百万只的航母级企业。。。。。。

2025 年上半年肉羊产业呈现 "产能去化、存栏企稳、进口激增" 的复杂局面，，，，，，行业正处于周期底部的关键转折期。。。。。。

短期来看，，，，，，存栏环比增长预示产能恢复启动，，，，，，但完全走出低谷仍需 6-12 个月。。。。。。中长期而言，，，，，，产业升级与消费升级将成为核心驱动力，，，，，，规模唬唬唬唬唬化、智能化、品牌化是破局关键。。。。。。

政策层面需进一步优化补贴机制，，，，，，加强饲料供应链保障，，，，，，同时通过金融工具创新帮助养殖户对冲价格波动风险。。。。。。

只有实现国内供给能力提升与进口结构优化的协同发展，，，，，，才能构建肉羊产业的可持续发展路径。。。。。。